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农民团体成员间相互持股现况释解

 论文栏目:股权投资论文     更新时间:2013-8-2 8:29:08   

一、合作社与团体成员间相互持股现状分析

自从X柑橘合作社2007年成立以来,其注册资金和成员数量都在不断增加。X合作社目前的1120个成员中,个人成员1105人,团员成员15个(均为企业),包括数家果品打蜡厂、果业公司、农产品产地交易中心和农资配送中心,理事长由合作社最大团体成员果业公司的董事长兼任。对于合作社的投资,X柑橘合作社按照《合作社法》,在其章程中规定:首先,按照成员经济实力与有无强制性,合作社股份分为成员股和投资股,其中成员股(必须投入,退社自由)为10元/股,入股范围在1~1000股之间;投资股是成员在投入了成员股以外,合作社上新项目时自愿入的股份,其数量由成员大会举手表决通过,但投资股一旦入了之后不能自由退股。其次,成员股主要采用现金投入方式(合作社成立初期,允许一部分普通成员以果树入股);对于投资股,合作社及果业公司可以现有资产评估后入股,其他团体及个人成员必须以现金入股。X柑橘合作社与团员成员间的相互持股,主要有以下两个特点:

(一)合作社股权集中,而且多为团体成员所

持有调查中笔者了解到,与其他合作社相比,X柑橘合作社不仅规模大(截至2011年年底,全国入社成员在1000人以上的合作社只有633家,仅占合作社总数的0.7%),而且团体成员多(《合作社法》规定,成员总数超过二十人的,企业、事业单位和社会团体成员不得超过成员总数的百分之五,X柑橘合作社符合法律的要求),同时该合作社在股权设置方面也有着自己的特点。从合作社的股权分布情况来看,包括监事会成员在内的普通成员仅占合作社总股份的16.364%,核心成员及团体成员持股比例达到了83.636%,股权集中程度较高,详情见表(1)。其中:监事会成员(共3人)入股资金分别为2×500+1×700;普通成员(1105人)入股资金分别为1105×100。

(二)合作社持团体成员股份比例不高,且成员间不相互持股

尽管为鼓励成员积极入股,2009年末X柑橘合作社成员大会通过一项决议:对于合作社以后的新增团体成员,合作社对其持股比例必须达到51%以上。但从目前X柑橘合作社的15个团体成员股权分布情况来看,合作社仅持有它们的少部分股权,如果业公司中合作社持股比例为9.83%(其中理事长持股4.5%),2009年新增的农资配送中心中合作社持股比例为33%,某打蜡厂中合作社持股比例为13.5%,详情见表(2),合作社均不能控制对方。另外,X柑橘合作社的15个团体成员之间联系不紧密,没有相互持股,这也符合前面所述狭义相互持股的范畴。

二、合作社与团体成员间相互持股影响分析

对于合作社与团体成员间相互持股的诸多法律问题,如能否相互持股,相互持股是否合法以及相互持股涉及的投票表决权、关联关系,我国《合作社法》及相关法律法规均没有明确规定。与企业之间相互持股一样,合作社与团体成员间相互持股犹如一把双刃剑,一方面,它可以实现合作社与团体成员之间经济资源的优势联合,节约交易成本,增强竞争力。另一方面,目前我国合作社尚处于“数量”与“质量”并重“、鼓励”与“规范”并存的发展初期,加上法律法规的不完善,合作社与团体成员间相互持股不可避免地会带来一些负面影响。

(一)合作社与团体成员间相互持股的正面影响

(1)利于实现合作社与团体成员资源的整合和配置。合作社与其团体成员间相互持股,能够使本来业务上有上下游关系的主体之间“亲上加亲”,从而有利于相关各方资源的整合和配置。在生产环节,成员以市场价格从X柑橘合作社的团体成员农资配送中心购买生产资料,以保证柑橘原料的质量;在产后环节,X柑橘合作社通过购销协议收购成员的柑橘,然后提供给合作社打蜡厂或果业公司进行商品化处理后,再进入合作社产地交易中心销售。从以上可以看出,在X柑橘合作社的整个运营过程中,合作社与其团体成员拥有的资源都得到了整合和利用,也有利于它们之间稳定交易关系和节约交易成本。正因为如此,X柑橘合作社由于柑橘质量优良且标准化程度较高,平均每年有10%的产品出口到越南、俄罗斯、哈萨克斯坦等国家。(2)利于合作社增强竞争力。目前,我国合作社处于发展的初期,由于受到融资困难、规模小、农产品产后增值幅度不大等多方面因素的影响,其竞争力普遍不强,带动成员增收能力弱,普通成员加入合作社积极性不高,进而影响了合作社的进一步发展。在这种情况下,合作社与团体成员间相互持股,它们之间相互依存、相互渗透,彼此间在一定程度上结成了命运共同体,可以进一步维持和促进相互之间的经营合作关系,扩大资产规模和经营规模,从而增强企业的市场竞争力,这也是最初合作社与团体成员间相互持股的目的之一。如在筹集资金方面,X柑橘合作社与其他合作社一样,都难以获得银行信贷资金,此时,该合作社却多次以其团体成员果业公司资产作为抵押从银行贷款,解决了融资难的瓶颈问题。

(二)合作社与团体成员间相互持股的负面影响

(1)虚增合作社与团体成员资本。资本真实是现代法人必须遵循的基本原则。在相互持股的状态下,由于合作社与团员成员间缺乏实际出资,从而使资金在一定程度上可以相互抵消,最终导致资本的“空洞化”。例如:X柑橘合作社2007年成立时注册资金为500万元,其团体成员果业公司2010年成立时注册资金为500万元。2010年X柑橘合作社向果业公司投资9.83%即49.15万元,使果业公司的实收资本增至549.15万元;2010年果业公司向X柑橘合作社投资21%即105万元使X的实收资本增至605万元,这样X柑橘合作社与果业公司之间的相互投资使它们的实收资本合计虚增154.15万元。目前,我国通常把合作社及团体成员的实收资本大小作为衡量其实力的重要标准之一,这样不仅会导致与这些合作社及团体成员打交道的经济实体产生错觉,而且合作社与团员成员之间的这种转投资行为也违背了法律法规的资本真实原则。(2)合作社容易产生“内部人”控制问题。从合作社治理结构维度看,合作社与团体成员间相互持股致使合作社内部“三会分立”(成员(代表)大会、理事会和监事会)的治理机制失效,很容易产生“内部人”控制问题。首先,虽然《合作社法》规定成员(代表)大会是合作社的最高权利机构,同时也作出了成员(代表)大会实行一人一票和附加表决权总票数不得超过基本表决权总票数20%的规定,但由于合作社成员(代表)大会一年只召开一次或根本不召开,加上许多方面的原因造成普通成员参会积极性不高,此时成员(代表)大会往往会出现一股一权、出资与表决均衡及资本多数决定的结果,X柑橘合作社与其团体成员相持股产生的这部分虚增资本,也就同样地享有成员(代表)大会对等的表决权,从而使其他普通成员的股权受到侵害。其次,X柑橘合作社理事会(共5人,均为团体成员负责人,包括正副理事长各1名,另外3名分别主管经营、技术及内部管理)作为日常的执行机构,在合作社与其团体成员相互持股的情况下,由于团体成员持有合作社大多数股份,其理事会日常表决权由团体成员负责人代表行使,普通成员作为真正的出资者根本不能进入理事会,其股权成为虚设,导致合作社“内部人”控制问题日益严重。笔者在X合作社的调查中了解到,对“内部人”控制的合作社不信任,是X合作社普通成员不愿意入投资股的最重要的原因。(3)加剧了合作社财务管理的不规范。目前我国许多合作社由于处于发展初期,规模小,竞争力不强,大多都没有严格执行《合作社财务会计制度(试行)》,而X合作社与团体成员间的相互持股,则加剧了其财务管理的不规范。首先,从会计核算方面来看,由于《合作社财务会计制度(试行)》没有对合作社与团体成员间相互持股的核算原则及方法作出规定,因此导致了合作社与团体成员核算的随意性,其中包括科目设置、收益分配及税收缴纳等方面。其次,从税收方面来看,由于目前我国合作社享受税收优惠,因此团体成员利用与X柑橘合作社间的相互持股(尽管比例较低),可以享受合作社才能享受的税收优惠。第三,由于X柑橘合作社与团体成员间相互持股,其注册资本得到虚增、规模扩大以后,国家给予的财政扶持较其他规模小的合作社要多,但这些扶持资金或资产的账目及产权混乱。自2007年到2011年,X柑橘合作社获得国家扶持的项目资金达2000多万元,主要用于固定资产购建、精品果园和农贸交易中心的建设,但调查中笔者发现,该合作社却将国家扶持的900多万元购建的进口打蜡设备所有权及使用权,全部归为其团体成员果业公司所有。第四,对于可分配盈余,X柑橘合作社并没有按照《合作社法》的规定,以交易量(额)为主要依据进行分配,而是全部分配给了其团体成员,大多数普通成员每年只分到由100元成员股所带来的利息10元。

三、结论及建议

为了合作社的持续健康发展,笔者提出如下建议:(1)完善合作社相关的法律法规关于合作社与其团体成员相互持股,《合作社法》没有作出相关规定。《合作社财务会计制度》也只对合作社投资的方式、对外投资业务内部控制制度及决策权限、投资收益的控制作出了相关规定。因此,笔者建议应该从以下几个方面完善合作社法律法规:第一,限制相互持股的股权行使。限制行使表决权是对合作社与团体成员间相互持股比例过高进行的一种规制手段,也是防止相互持股所产生的弊端的一种较好的方法。我国也可以借鉴国外立法的成熟经验,对合作社与团体成员间相互持股股份表决权的限制作出规定,使相互持股主体只有部分表决权。第二,限制相互持股的比例。就我国目前合作社发展的现状来看,我们对合作社与其团体成员间相互持股的比例限制,应当采取较为宽松的制度取向,即这一限制比例不宜过高,但也不宜过低。第三,规范关联方交易。合作社与其团体成员相互持股以后,它们之间的交易就属于关联方交易,那么应该与其他企业的关联方交易一样,要在合作社相关法律法规中对关联方交易的判定、会计核算、披露等方面的问题进行规范。(2)健全合作社财政扶持资金的评估和监督机制。首先,由于我国农民专业合作社目前还处于起步阶段,对合作社的约束与监督只是从法律层面上进行了明确,但有效的监督约束机制还没有具体实施。今后为实现扶持资金效益的最大、最优化,应该逐步建立合作社资信评估制度,财政扶持要预先进行科学评估,对经过评估后被认为具备发展潜力的合作社,政府可以提供财政支持,同时投入后要定期进行调研,避免有些合作社以“合作社”为幌子,套取国家的优惠政策与财政资金扶持。其次,在鼓励扶持合作社发展的同时,也要完善监督机制,对财政扶持的资金进行必要的审计与稽查,增强财政支农资金安排、使用过程的透明度,自觉接受专业审计和群众监督,避免地方和基层财政部门挤占、截留、挪用扶持资金,杜绝违法乱纪现象,使财政扶持发挥应有的作用。(3)规范合作社财务管理。合作社财务管理规范的内容,主要包括以下几个方面:一是健全管理机构和会计核算体系。合作社应该实行单独核算,要配备专业的财务会计人员负责日常核算工作,按要求处理全部业务事项,编制财务计划和财务报告。二是建立健全财务审批制度,明确合作社监事会或执行监事的职责和权限。三是要提高财务人员水平。应加大对合作社财会会计人员的培训力度,对合作社会计科目设置、会计账簿建立、会计报表编制给予辅导,使合作社财会工作正规化、合理化、合法化。

作者:邓军蓉 祁春节 单位:长江大学经济学院 华中农业大学园艺经济


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